前言

　　昨日，一場ofo投資人朱嘯虎和騰訊CEO馬化騰的互懟，讓摩拜和ofo的爭斗正式浮現(xiàn)在了公眾面前。ofo方的觀點在于，目前ofo市場占有率已是頭名，摩拜已無機會;摩拜方的觀點在于，ofo的車沒有物聯(lián)網(wǎng)基因，未來想象空間不夠。而背后爭論的核心在于，共享單車的未來在哪?

　　Cheetah Lab(獵豹全球智庫)結(jié)合libra大數(shù)據(jù)平臺數(shù)據(jù)，從市場現(xiàn)有狀況以及公開資料，重點分析摩拜與ofo，展望共享單車市場走向何方。

　　Part1 摩拜vs ofo 誰代表共享單車的未來?

　　昨日“馬虎互懟”，爭的不僅僅只是單車市場的輸贏，而是誰代表未來?

　　從數(shù)據(jù)來看，ofo和摩拜已經(jīng)占據(jù)了市場頭羊的位置，并且兩者在不同方面各有優(yōu)勢，目前屬于難分高下的狀態(tài)。但雙方未來的道路已經(jīng)顯現(xiàn)。

　　筆者認為，摩拜和ofo的爭斗必將會持續(xù)下去，直到一方堅持不下去，或者雙方合并。

　　ofo活躍滲透率占優(yōu) 摩拜人均打開次數(shù)高：

　　ofo成立稍早，起初瞄準與校園共享單車，直到2016年初才在社會開始投放;摩拜誕生稍晚，但誕生之初就是瞄準著在社會投放。

　　2017年3月之前，摩拜的活躍滲透率始終領先于ofo，直到今年3月，ofo得到了滴滴領投的D輪4.5億美元開始發(fā)力。其后，ofo推出了一系列的大力度的免單、優(yōu)惠活動，最終在3月中旬超越摩拜。

　　目前看來，ofo的活躍滲透率稍微領先;但摩拜在周人均打開次數(shù)上占有優(yōu)勢?；钴S滲透率領先意味著有更多的用戶使用摩拜，而更多的人均打開次數(shù)意味著更高的用戶粘性。雖然目前摩拜、ofo各有優(yōu)勢，但現(xiàn)在就斷言誰力壓誰為時尚早。

　　融資比拼：規(guī)模相仿 燒錢誰也燒不死誰

　　數(shù)據(jù)來源：IT橘子、公開資料整理

　　6月16日，摩拜宣布完成新一輪6億美元融資，本輪摩拜融資由騰訊領投，摩拜截至目前融資已經(jīng)超過10億美元，融資后，摩拜估值在20億到30億美元之間。而據(jù)業(yè)內(nèi)分析，目前ofo的估值也在20億到30億美元之間，據(jù)傳言，ofo目前正在接洽新一輪的投資。

　　昨日的“馬虎互懟”也側(cè)面反映出，ofo和摩拜都并不滿足與現(xiàn)在的市場地位，都不愿將這個風口上的市場拱手讓人。

　　摩拜的目標是用專屬的封閉場景去創(chuàng)造一個類似于滴滴的超級移動入口，而ofo想做的是做一個單車的大共享平臺。雖然戰(zhàn)略方向不同，但是繞不開的都是鋪量、投放。

　　從上面的表格中，我們也看到摩拜和ofo背后都有幾十家投資方在支撐著，而摩拜背后的騰訊，ofo背后的滴滴、阿里巴巴又能提供巨大的流量支持。到了現(xiàn)在這樣的節(jié)點，誰也不想輸給誰，而拼燒錢，誰也燒不死誰。

　　用戶比拼：ofo用戶年輕化 摩拜職場人士多

　　從用戶畫像來看，ofo代表未來的年輕用戶更多，而摩拜變現(xiàn)能力強的成熟用戶較多。

　　ofo的24歲以下用戶要多于摩拜，這或許是因為ofo多元化的產(chǎn)品特性有關。例如ofo除了主打車型外，會在市場上投入公主車、肌肉車，和700bike聯(lián)合推出一些新穎的車型，這些車型吸引了不少年輕用戶。或許是由于車型輕便的原因，ofo中女性用戶占比稍高于摩拜。

　　摩拜用戶在24歲以下區(qū)間的用戶沒有ofo那么多，摩拜用戶在25~30歲，31~40歲高于ofo。25~40歲這部分用戶都較為成熟，通常是已經(jīng)在職場工作過一段時間，有一定的經(jīng)濟基礎和消費能力。

　　運營推廣：摩拜的敵人叫“造價” ofo的敵人叫“時間”

　　從造價方面來說，ofo勝出一籌。

　　ofo的最大優(yōu)勢在于低成本，市場預估ofo的單車成本為300元，同樣的資金下ofo可以投放更多的車輛，低成本對于市場爆發(fā)期的快速投放顯然非常重要，這也是ofo目前增長如此迅猛的主要原因。

　　摩拜在造價方面顯然沒有優(yōu)勢，即使是造價更低的Mobike lite版，造價也達到了500元，因此摩拜也不可能像ofo一樣迅速的鋪量。

　　可如果再時間拉長，造價的優(yōu)勢或許就沒那么明顯，低成本反而會成為隱患。

　　在共享單車的盈利模型中，除了騎行人次和頻次，最重要的成本就是單車折舊，在這點上ofo要遜于摩拜。

　　據(jù)財新調(diào)查文章，市場預估ofo的年折損率為10%到20%;摩拜車輛的前后多批成本差異較大，但年折損率相對更低。

　　這也就是說，ofo如果需要保持領先優(yōu)勢，就必須持續(xù)不斷的像市場投入新車輛以彌補折舊后無法使用的車輛，如果戰(zhàn)線繼續(xù)拉長，摩拜在運維方面的優(yōu)勢便會越發(fā)體現(xiàn)，這大概是ofo方面不想看到的，也是這或許也是ofo如此急切的想結(jié)束戰(zhàn)斗的原因。

　　未來想象空間：差一把智能鎖差了多少?

　　ofo的核心優(yōu)勢在于快速鋪量，以數(shù)量取得優(yōu)勢。大數(shù)量及大平臺，大平臺及大流量，大流量就意味著更多的收入。這樣的例子在中國互聯(lián)網(wǎng)有太多，例如快手、wifi萬能鑰匙、開心消消樂等，都曾經(jīng)走過相同的道路。ofo會沿用相同的路徑嗎?按照現(xiàn)在的趨勢，非常有可能。

　　摩拜方面承載的，則是摩拜和騰訊對于物聯(lián)網(wǎng)的設想。摩拜與ofo的最大區(qū)別在于摩拜可以實現(xiàn)對車輛的精準定位，這是物聯(lián)網(wǎng)的基礎之一，定位車輛使得調(diào)度運營成為可能，車輛不易丟失、被偷盜，降低了運維的成本。

　　摩拜投資方的愉悅資本創(chuàng)始人劉二海曾公開透露：“騰訊沒有選擇ofo的原因在于，他們認為ofo并無技術(shù)驅(qū)動的基因。”騰訊投資摩拜的主要動因，或許就是其物聯(lián)網(wǎng)擁有帶來數(shù)據(jù)的潛力。正如，凱文凱利的那句“一切生意都是數(shù)據(jù)生意”，騰訊或許已經(jīng)謀劃好了怎么運用摩拜帶來的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，現(xiàn)在只是默默的等待變現(xiàn)的那一天。

　　ofo與摩拜差的只是一把智能鎖，卻丟失了更大的想象空間。

　　海外市場?現(xiàn)在只是噱頭 當下核心還是中國

　　雖然摩拜和ofo都在海外城市有投放，但筆者認為這并不代表其今后爭奪的焦點會從中國市場轉(zhuǎn)移。

　　首先是用戶需求的問題。共享單車雖然已經(jīng)成為了中國用戶的需求，但我們無法直接斷言海外用戶對自行車有怎樣的需求。例如，英國、法國目前自行車租賃項目多為政府支持的有樁自行車，發(fā)展時間較長，布點也比中國完善。國外用戶對無樁共享單車的需求究竟有多大，這是一個疑問。雖然摩拜和ofo都融了大量的錢，但其能否有資源和人力在國外市場鋪量燒錢，復制像中國市場一樣的培養(yǎng)用戶習慣的方法，這個也是存疑的。

　　其次是支付方式的問題。過往的紅包大戰(zhàn)、網(wǎng)約車大戰(zhàn)大大推進了中國移動支付體系和培養(yǎng)了用戶移動支付習慣，也為共享單車的爆發(fā)提供了良好的基礎。但在征信體系較為完善的國家，例如美國，用戶的支付習慣是依賴信用卡為主，而這或許在短時間內(nèi)難以改變的。

　　還有就是水土不服的問題。全球各地對自行車的法規(guī)不一樣，例如英國對自行車騎行有著比較嚴格的要求，其中一條，夜間騎行自行車必須開燈，包括一個白色的前燈和紅色的后燈。共享單車如果需要在海外發(fā)展，一定是需要遵守當?shù)胤ㄒ?guī)，并做一些改版的，而改版就意味著需要提高制造和維護的成本。在市場前景不明晰的情況下，相信摩拜和ofo都不會盲目的在海外進行投放對決。

　　因此，筆者認為，目前共享單車在海外的布局，更多是為了提升輿論的影響和融資的宣傳，其核心爭奪市場依舊在中國。但我們也不排除未來兩者會在海外某個區(qū)域市場掀起一場大戰(zhàn)的可能。

　　現(xiàn)狀小結(jié)：ofo占據(jù)數(shù)量優(yōu)勢 摩拜的想象空間更大

　　目前，摩拜和ofo仍在近身纏斗，誰也沒有絕對的優(yōu)勢。摩拜融資略有優(yōu)勢，或許會在投放方面刷出一波小高潮追上ofo;ofo的智能鎖說了很長時間，或許也會在近期有相關產(chǎn)品推出，補齊和摩拜的技術(shù)差距。這些都是不定的因素。

　　只是兩家目前似乎還將注意力放在了輿論場上，網(wǎng)上一搜摩拜或者ofo，出來的都是各種都是關于兩家的各種公關稿和小黑稿，什么“力壓”、“遙遙領先”、“望塵莫及”等詞語著實辣眼睛。

　　筆者希望兩家回歸商業(yè)本質(zhì)，用產(chǎn)品說話，不好嗎?

　　Part2 共享單車市場：市場霸主形成 頭尾分明

　　誰也不曾這樣想到，中國會以共享單車方式重新變成自行車大國。從2016年下半年開始興起，共享單車2017年一季度開始爆發(fā)，雖然半路遇上各地政策限制，但是仍然阻止不了火熱的資本之風將共享單車吹成當下最火熱的風口。

　　去年9月，朱嘯虎曾經(jīng)放出豪言要讓共享單車戰(zhàn)斗在90天內(nèi)結(jié)束。過去了好幾個90天，共享單車大戰(zhàn)不僅沒有結(jié)束，反而有愈演愈烈的趨勢，入局者越來越多，牽扯利益方越來越廣，市場上從僅有摩拜和ofo兩個玩家，增長到30多家共享單車平臺。筆者選取其中Top10進行分析。

　　相比于今年《2017年第一季度中國app排行榜》ofo、摩拜、小藍單車成為上漲最快的三個共享單車App，其余App略有漲幅，有的還出現(xiàn)了下降。

　　摩拜和ofo組成了第一集團，與其后的各種單車形成了明顯的差距。摩拜與ofo目前是市場中毫無爭議的巨無霸。但共享單車的第二集團中的新變化也值得注意。

　　App的打開次數(shù)是共享單車日均單量和用戶粘性的另一個側(cè)面反映。相比《2017年第一季度中國app排行榜》中的共享單車排行榜，各家共享單車的周人均打開次數(shù)都有一定的上升。共享單車市場已經(jīng)過了啟蒙期，用戶教育已經(jīng)完成，目前共享單車已經(jīng)變成了用戶的切實的需求。

　　從周人均打開次數(shù)上看，各家都差不多，除了永安行和哈羅單車，各家共享單車幾乎都在14次以上。摩拜和享騎電單車達到了21次以上，平均每個用戶每天會打開3次以上。

　　小藍單車、酷騎單車、永安行、哈羅單車組成了第二集團。第二集團的活躍滲透率明顯落后于第一集團，和第一集團相比，第二集團的活躍滲透率相比于一季度末尾略有上漲，但并沒有很大程度的變化。

　　第二集團中，小藍單車躍居成為第三，是二集團中上漲最快的。小藍單車A輪融資4億元，是第二集團中融資最多的，除此之外，小藍單車還與阿里巴巴芝麻信用打通，可以無押金用車。有了資金支持和阿里巴巴的背書，或許是小藍單車得到快速增長的原因。

　　永安行雖然在2017年3月完成了A輪融資，但其后永安行宣布因意見分歧，暫緩對無樁共享單車的投放;另外永安行還卷入了一場專利侵權(quán)訴訟，雖然最后以永安行申訴而告一段落，但種種因素疊加起來，永安行的活躍滲透率也因此下降。

　　永安行成立于2010年，最早與政府合作，運營有樁公共自行車系統(tǒng)，但其在共享單車領域入局并不算早，雖然有著共享單車的標簽，但共享單車2016年收入在永安行主營業(yè)務占比僅0.12%。目前，永安行宣布重啟IPO進程，然而其在招股書中卻沒有再提“共享單車”的概念，卸下共享包袱或許對永安行的發(fā)展更好。

　　從活躍滲透率走勢中不難看出，酷騎單車和哈羅單車是共享單車較晚的入局者。依靠資本的力量，酷騎單車和哈羅單車獲得了快速的增長。目前酷騎單車和哈羅單車的活躍滲透率，已和去年11月時的ofo差不多。而它們也代表了一些看到資本風口后入局的創(chuàng)業(yè)者，風口還還有時，依靠資本的力量迎風起飛，但是風口之后呢?

　　Part III 結(jié)語：未來半年或是洗牌期

　　共享單車的火爆，從各個方面影響了中國用戶的生活。

　　共享單車救活了傳統(tǒng)的自行車工廠，掠奪式的搶走了自行車店零售店、代理商的飯碗;共享單車改變了中國用戶短途出行的習慣，幾乎取代了摩的司機;傳統(tǒng)單車修車鋪幾乎沒了生意.....各類app為了搭上共享單車這股風口，也紛紛接入共享單車，例如百度地圖就開放了入口，接入了摩拜和ofo，更不用說投資了ofo的阿里巴巴將支付寶開放接入ofo。

　　共享單車確實為中國用戶帶來了方便，但不容忽視的一點是，共享單車是靠侵占公共空間資源而獲得的快速增長。更不可否認的是，高峰期的公交、地鐵站周圍幾乎無處下腳，隨意停放的共享單車已經(jīng)真實的影響到了公共秩序?？梢酝茰y，政府的監(jiān)管方案已經(jīng)正在起草，很可能會出臺電子圍欄、強制報廢等機制，屆時市場上不合格的平臺將會處境艱難。

　　只是共享單車這股風口實在太強，雨后春筍般冒出的各家平臺都在忙著鋪量，大搞黃金車、彩虹車等博人眼球的產(chǎn)品，玩一些放衛(wèi)星、加iPad等花邊噱頭，忽略了頭頂頭發(fā)絲懸著的劍。

　　6月13日，悟空單車宣布退出市場，成為首個出局的共享單車平臺，這或許也說明共享單車的風口已經(jīng)到達了一個節(jié)點，之后的路只會越走越難。

　　頭部玩家已經(jīng)在展望共享單車的未來了，尾部玩家還在為能否看到明天而苦苦掙扎。浪潮退去才知道誰在裸泳，或許今后的一段時間，退出、收購、合并將會成為共享單車的主要新聞。

　　最后看一眼這些共享單車App，誰知道半年后誰還在呢。

　　數(shù)據(jù)說明：

　　1.排行榜的排名依據(jù)為周活躍用戶滲透率;只適用于安卓平臺;

　　2.除特別說明外，數(shù)據(jù)來源于獵豹移動的大數(shù)據(jù)平臺libra;2016年8月22日獵豹移動大數(shù)據(jù)平臺libra正式啟用新數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)來源更廣，數(shù)據(jù)量級大幅提升。切換后的數(shù)據(jù)維度更多，涵蓋日活、周活、月活、新增安裝率、留存率等，將更加全面、準確地反映移動app市場的情況，獵豹全球智庫將在此基礎上為大家提供更權(quán)威、詳實的移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)報告。

　　3.數(shù)據(jù)為獵豹產(chǎn)品日常功能收集，符合相關法律法規(guī);

　　4.數(shù)據(jù)受到獵豹產(chǎn)品的用戶規(guī)模、分布影響。