一、高速發展的第三方支付業，不可避免地與商業銀行間出現部分業務交叉，未來兩者間關系發展走勢如何?

　　(一)總體來看，在網絡技術和電子商務快速發展的大背景下，第三方支付業服務功能和服務范圍不斷深化，該行業與商業銀行的業務交叉、功能替代也處于動態發展的趨勢中。從過去十多年第三方支付業的發展實踐來看，該行業與商業銀行之間的關系日趨復雜，從不同角度來看，存在著競爭合作(業務關系角度)、融合滲透(商業模式角度)、博弈互動(競爭反應)、補充替代(發展態勢)等多種類型的相互關系。在科技引領綜合金融的大趨勢下，這種綜合性、多樣化的復雜關系還將長期存在。

　　(二)具體地看：

　　1、網絡支付安全是兩個產業深化合作的重要領域。在網絡支付安全方面，第三方支付業與商業銀行(包括銀聯)的利益訴求是一致的，支付服務的安全控制、風險管理是等未來合作的重要領域。具體合作事項包括安全技術、反欺詐、反洗錢、防釣魚、“黑名單”共享等等。但這種合力的形成還面臨著各種配套機制“由誰主導”的現實問題，在這個問題上政府監管部門的推動應當是有效的。

　　2、兩者之間的競爭關系目前主要反映在第三方支付業對商業銀行零售業務以及支付結算類中間業務發展的影響上，而且這種影響還將持續、深入、強化。目前，第三方支付業影響到的零售業務主要包括信用卡業務、個人信貸業務、代收代付業務(公用事業費、保險、考試等費用)，以及與財資管理相關的流動資金管理解決方案、基金網銷、應收賬款融資中介和保理服務等等。全球管理咨詢公司麥肯錫在2012年3月發布的《中國零售銀行業的新紀元》報告中指出，未來十年中國零售銀行業將由高凈值和富裕客戶群引領，財富管理產品、非按揭消費金融產品和小微企業貸款三大引擎推動。而隨著第三方支付業創新力度的加強(籌建中的阿里小微金融服務集團、支付寶2月底推出的“虛擬信用卡”、已經試水一段時間的小微企業信用貸款是第三方支付業與生俱來的創新基因的“典型代表”)，這“三大引擎”在未來十年都將面臨第三方支付行業的強力競爭。同時，如果十年后中國千萬富翁的平均年齡仍然維持在40歲上下的話，這些今天30歲左右的未來高凈值和富裕客戶全可能更傾向于選擇第三方支付業提供的多元化、個性化服務，更看重信息化、電子化服務對節約時間成本和降低交易費用的獨特作用。

　　3、在商業(服務)模式角度來看，更加貼近市場需求和消費者的第三方支付業是推動新興、靈活、多樣的商業模式不斷影響、改變傳統商業模式的“引領力量”。在商業模式上的融合滲透方面，較典型的例子是，阿里巴巴和建行的小微企業貸款合作計劃“變冷”后，建行從2010年下半年啟動研究并高調推出的“善融商務”電商金融服務平臺。對建行而言這是“攻守兼備”的一步(攻，是在銀行業內搶占有電商信貸需求的客戶;守，則是針對第三方支付公司對銀行業務的侵蝕)，但卻是我國銀行業開展銀行電子商務化運營的標志性事件。另外，農業銀行為了滿足各類不同的客戶群體和應用場景，率先推出了全新的掌上銀行，涵蓋了瀏覽器系列、客戶端系列、短信系列、智芯系列等全系列移動金融產品體系，這一創新在很大程度上也是受到了第三方支付業致力于全場景支付和增值服務創新的影響。

　　4、在第三方支付業與商業銀行競爭合作、融合滲透的過程中，兩個行業之間的謀變與應變是雙方博弈互動的主要內容。上述商業(服務)模式領域融合滲透的兩個例子同時也反映了兩個行業之間的博弈互動，雙方都在“謀變的過程中應變”，同時也在“應變的過程中謀變”。誠然，這種博弈互動的競爭反應往往表現為：第三方支付業“出招”，商業銀行“接招”。現實中第三方支付業的靈活創新與延伸服務，不斷地“倒逼”商業銀行做出相應的改變。

　　5、在與商業銀行業務交叉的很多領域，第三方支付業正在從目前的有益補充逐步向部分替代邁進;而且從未來發展態勢來看，如果第三方支付業繼續占據網絡金融時代節約交易時間和成本的巨大優勢，那么隨著時間的推移，在特定領域、特定行業出現對商業銀行服務的絕對替代也并非不可能。

　　二、當前銀行與第三方支付企業競爭主要集中在哪些領域?

　　(一)主要競爭領域集中在商業銀行的零售銀行業務領域，而第三方支付企業的競爭對商業銀行的潛在影響領域則更為廣泛：

　　1、增加了商業銀行維護存量、拓展潛在客戶的難度。在網絡購物領域，國內市場份額領先的第三方支付企業通常采用捆綁模式(如支付寶捆綁淘寶與天貓商城，財付通捆綁拍拍與QQ網購等)。通過捆綁集團的電商平臺一方面有助于保證交易量，另一方面則增加了客戶黏性，導致如今在網絡購物領域，商業銀行已經淪為支付的“第二選擇”，艾瑞咨詢發布的《2011-2012年中國互聯網支付用戶行為研究報告》顯示，有46.7%的互聯網支付用戶使用快捷支付，而同期，通過第三方支付跳轉網銀進行支付的用戶僅有41.7%。在大量網絡支付通過第三方支付企業轉接的情況下，商業銀行只知道客戶的支付數據，卻不知道具體交易數據，也使得原本習慣獨享客戶資源的商業銀行無法按照傳統模式去維護和拓展客戶。

　　2、沖擊商業銀行存貸款業務。在存款方面，虛擬賬戶模式下第三方支付機構沉淀的大量資金成為商業銀行爭奪存款的重要領域，但其話語權掌握在第三方支付機構手中。在2號令規定第三方支付機構只能選擇一家備付金存管銀行的情況下，第三方支付企業的“存款話語權”會在結構上對個別商業銀行產生較大的影響，成為第三方支付機構影響商業銀行合作或者“各個擊破”的“利器”;而隨著第三方支付機構將業務范圍延伸至基金銷售，其對銀行機構客戶存款也將產生分流效應。在貸款方面，國外P2P網絡信貸業務已經風生水起，迫使商業銀行合作構建支付及網絡信貸系統(如美國銀行、摩根大通、富國銀行河間clearXchange的P2P支付及網絡信貸系統)，以延緩和阻止第三方支付企業對商業銀行核心信貸業務的擠占。

　　3、減少商業銀行中間業務收入。隨著利率市場化進程的加速，商業銀行利潤來源構成中，中間業務收入的占比將逐步提高，中間業務收入對商業銀行的重要性不言而喻。但是在網絡支付、小額信貸、基金銷售等創新型業務領域不斷擴張與延伸的情況下，第三方支付企業憑借靈活的營銷策略、價格優勢以及特色化服務吸引了越來越多的零售客戶，一定程度上擠壓了商業銀行獲得中間業務收入的市場。

　　除了對商業銀行業務經營方面的影響外，第三方支付還對商業銀行現有服務邊界及運行模式產生著深刻的影響。第三方支付的迅猛發展在一定程度上消除了傳統銀行業務中形成的各類服務壁壘，“沖撞”傳統銀行服務邊界;金融服務信息化代替銀行傳統物理網點，并且沿著網絡銀行和互聯網金融方向轉變已經是大勢所趨。

　　(二)與商業銀行相比，第三方支付企業的競爭優勢主要是：

　　1、客戶黏性。第三方支付企業基于支付便利和費率低廉的優勢，短時間內聚攏了大量商戶，培養了新的支付習慣和服務模式，同時第三方支付業越來越注重行業的精耕細作，致力于提供個性化、量身定做的支付結算綜合服務方案乃至貿易融資便利。這些都是商業銀行同質化競爭格局下的客戶忠誠度難以比擬的。

　　2、基于多元化、個性化服務的商業模式創新優勢。與層級龐大、部門化運營的商業銀行體系相比，第三方支付企業憑借其體制、機制的靈活性，能夠提供傳統商業銀行所不能提供的多元化、個性化服務，這種多元化、個性化的服務更能適應和迎合網絡經濟自我、主動、創造性完善的特點，第三方支付企業實施綜合金融服務創新在跟隨市場需求、部門協調聯動方面明顯更有效率。

　　3、大數據分析支持下的信用中介功能。支付寶推出的虛擬信用卡業務和阿里金融推出的阿里小貸業務，都是依據中小企業、商戶在線交易的歷史數據建立風控模型，確定信用額度的服務產品，凸顯了第三方支付企業在大數據分析技術支持下的信用中介功能。而銀行目前的中小企業貸款還是風險轉移模式，需要抵押、擔保或質押才能授信，同時也做不到全流程在線，在便捷流程和處理時效上也沒有優勢。

　　(三)對商業銀行而言，其競爭優勢主要包括：

　　1、商業銀行的品牌、人力及資源優勢。具體包括良好的信譽、技術實力、資金實力、抗風險能力以及專業的資金管理、金融服務、流通渠道等方面的優勢。

　　2、銀行的全金融牌照優勢。在這一點上銀行參與電子商務或者網絡金融服務的政策優勢是十分明顯的，比第三方支付業少了很多不確定性。

　　3、商業的多重角色及信息優勢。商業銀行在網絡支付領域既是服務提供者，又是第三方支付機構備付金管理的參與監管者，也是第三方支付企業完成資金結算的橋梁與紐帶。這種“多重”角色使得商業銀行居于更深入、全面地了解市場信息與動向的有利地位。

　　4、商業銀行長期形成的巨大客戶資源和風險控制能力。這是商業銀行參與競爭并實現后發制人的重要潛力，其關鍵在于商業銀行是否能夠充分利用海量交易數據并建立與數據分析配套的產品研發、營銷服務機制。

　　除了上述第三方支付企業與商業銀行自身的主要優(劣)勢外，第三方支付業與商業銀行在競爭、合作活動中，還擁有話語權相對集中的比較優勢，在博弈互動中更容易獲取利益。第三方支付產業的話語權主要集中在市場份額較大的領軍企業中，而商業銀行則因為激烈的市場競爭，話語權分散，甚至無法在市場上形成統一的“聲音”，在博弈活動中容易處于劣勢。

　　三、在當前情況下，如何促進商業銀行和第三方支付企業的發展?

　　(一)從現實情況來看，第三方支付持牌機構數量多、個體差異性大，內部經營管理水平參差不齊，戰略發展方向差異明顯，而且不同的商業銀行、第三方支付企業在不同的利益訴求、市場地位、自身特點等特定條件下，會選擇不同的發展戰略和經營策略。因此，談論該問題必須剔除商業銀行和第三方支付企業之間的個體差異，因為，很難有一項對策能夠同時滿足兩個行業所有個體的需要。但從宏觀或者行業整體性角度，就比較容易尋找到同時滿足兩個行業健康發展的公因式。

　　(二)從整體上來看，與第三方支付業的健康發展必須圍繞安全與高效的核心目標目標。國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要指出，要全面推動金融改革、開放和發展，構建組織多元、服務高效、監管審慎、風險可控的金融體系，不斷增強金融市場功能，維持金融市場的穩定發展。按照綱要的精神，可以說，商業銀行和第三方支付企業的共同目標應當是“以支付為基礎的金融服務的安全與高效”。

　　(三)對于政府監管部門而言，促進商業銀行和第三方支付企業健康發展的“大政方針”主要是：

　　1、目前，第三方支付企業與商業銀行之間的綜合性、多樣化的復雜關系是以競爭與合作為主線的，政府監管部門應當鼓勵有序競爭與深入合作的行業發展基調。

　　網絡支付安全是整個市場規范發展、市場參與者有序競爭的內在需要。圍繞安全與效率的核心目標，政府監管部門要積極推動商業銀行和第三方支付企業強化在網絡支付安全方面的合作，在鼓勵商業銀行與第三方支付企業共同開展網絡商戶和消費者安全支付教育的同時，要盡快研究涵蓋整個網絡支付產業鏈的安全合作機制，推動諸如安全技術、反欺詐、反洗錢、防釣魚、“黑名單”共享等具體措施的落實。

　　而在網絡支付效率的提高方面，政府監管部門要深化網絡支付領域共同遵循統一標準的對稱監管和有序競爭的游戲規則;推動商業銀行和第三方支付企業在電子商務融資、數據挖掘、交叉營銷和移動金融等方面開展深入合作，促進彼此商業模式的創新和融合，取長補短，共同構筑高效、平衡、健康的電子商務和互聯網金融生態圈。在這一合作過程中，商業銀行和第三方支付企業都需要認真辨別，尋找具有相似經營理念、共同發展目標、較強內控能力的合作伙伴，探索建立雙贏合作模式。

　　2、堅持創新驅動，圍繞消費金融服務需求、人民幣國際化等宏觀經濟戰略，提升支付業的服務能力。

　　創新是支付行業滿足市場需求，不斷提升服務能力的原動力。今后一段時期我國在宏觀經濟金融穩步發展的基礎上，將更加突出擴大內需特別是消費需求，突出保障和民生，消費金融服務將無處不在。面對這種新情況和新變化，政府監管部門要鼓勵商業銀行和第三方支付機構立足全局，抓住機遇，加強戰略謀劃，增強應對能力，加大與宏觀經濟戰略相關的全場景的支付產品與服務的開發與應用，挖掘相關增值服務，通過創新驅動實現有序健康發展。

　　3、要關注和化解影響支付產業安全與效率的、潛在的行業壁壘和“大而不倒”等問題。

　　《非金融機構支付服務管理辦法》規定《支付業務許可證》自頒發之日起，有效期5年。網絡支付牌照的期限及延續規定有利于引導和督促持牌支付機構強化經營管理，提升服務質量。但同時也存在兩方面的潛在問題：一是持牌機構每5年面臨一次“大考”，如果不能如愿取得牌照期限的續展許可，則必須有終止其經營和服務的合理安排，但其中隱藏著“大而不倒”的問題;二是行業壟斷和市場壁壘。支付牌照是對獲得牌照企業從平臺系統、運營管理以及風險控制等各方面資質的一個有效認可，對于提升企業的品牌形象和公信力具有重要作用。在第三方支付細分領域的競爭愈加激烈的大趨勢下，5年一次的“大考”客觀上會將加速行業的兼并重組，如果支付平臺逐漸被大企業掌控，而且需要牌照，未來將會給互聯網電子商務甚至是實體企業領域構筑較高的門檻，新進入者被徹底隔離在外面。長期來看，這對第三方支付市場在充分競爭情況下的效率提高是不利的。

　　四、如何看待未來第三方支付企業的發展方向?

　　對第三方支付產業而言，“科學技術是第一生產力”。從實際情況來看，具有較大影響和市場地位的第三方支付企業最重要的共同點就是利用現代科技，較好地適應并推動了科技引領綜合金融的大趨勢。總體上看，第三方支付企業的未來發展必須用好“現代科技”帶來的推動力，來不斷提升以支付為基礎的金融服務的安全和效率。在具體的發展方向上有四個特別需要關注的重點：

　　一是技術創新和成果轉化能力的培養。技術創新是第三方支付產業快速發展的最主要動力，卓越的創新研發能力是第三方支付企業的核心競爭力。在未來較長的一段時期內，更好地實現第三方支付機構在電子商務活動領域中的信用中介功能，是保證其持續、穩定發展的重要基礎。目前，以智能實時防控系統和大數據分析技術為基礎的技術創新和成果轉化是提升第三方支付服務安全和效率的重要基礎。

　　二是移動支付、跨境支付業務的機遇把握。目前，移動支付、跨境支付已經“浮出水面”，成為市場競爭和發展的新“焦點”。把握移動支付和跨境支付帶來的機遇與挑戰，是第三方支付產業提升服務能級、增強自身競爭力并推動產業同步發展的重要契機。

　　三是特定行業的精耕細作與專業化發展。目前，第三方支付機構提供的服務逐步由單純的提供支付結算服務向提供行業解決方案及產業鏈支付方向發展，滲透包括鋼鐵、物流、基金、保險等諸多傳統領域，在這些傳統領域的專業化發展是第三方支付機構未來發展的重要內容。在具體服務方式上，個性化的支付結算綜合服務方案乃至與企業ERP系統全自動處理的模式將成為第三方支付企業追求的目標。

　　四是線上線下支付業務的融合發展(Online to Offline)。智能手機的普及為第三方支付企業打通線上線下資源，實現線上線下支付業務的融合發展提供了可能。過去幾年中，支付寶推出了手機支付產品“條碼支付”(二維碼支付)和代號為“卡寶”的新版支付寶APP;騰訊旗下的財付通也加強與微信合作，發展微信支付。O2O模式為互聯網支付企業創造更為豐富的全場景支付應用和增值服務提供了寬廣的想象空間。可以預見，與支付的生活化應用場景緊密結合的O2O模式將不斷細化未來的支付產品及服務。

　　五、面對支付市場的新興需求，傳統商業銀行需要如何順應與改變?未來銀行業的發展方向?

　　(一)從第三方支付行業誕生以來，“銀付競合”就沒有停止過討論。從過去十年的情況來看，傳統商業銀行在基于互聯網的支付服務創新和客戶體驗方面明顯落后于第三方支付企業：商業銀行傳統的支付結算功能被非金融機構介入，越來越多的銀行客戶更少地使用“磚頭銀行”提供的面對面的支付結算服務，轉而涌向節約時間和交易成本的網絡支付領域。

　　(二)在第三方支付市場快速發展，交易規模迅猛增長的同時，商業銀行不斷感受著新興市場力量的挑戰，并在經營策略、升級產品、提升服務等方面進行了被動或主動的應對。但實際情況來看，僅僅是戰術層面的調整仍無法扭轉商業銀行與支付市場新興需求“漸行漸遠”的尷尬局面。因此更重要的是適應信息技術和電子商務蓬勃發展的趨勢，在戰略上實現銀行經營管理的全面轉型，完成傳統柜臺金融向互聯網金融的“華麗轉身”，推動金融服務的網絡化和金融服務增值化。

　　(三)對商業銀行而言，適應支付市場新興需求的戰略轉型在具體實踐層面，至少要把握四方面的要點：

　　1、網上銀行的服務形態要向網絡銀行轉型。從1998年招行推出“一網通”網上銀行服務開始，我國的網上銀行服務經歷了用戶不斷增加、業務量迅速增長、服務種類和業務品種不斷增多的快速發展時期。工行網站2002年還被英國《銀行家》雜志評為全球最佳銀行網站。但我國的網上銀行更多的只是扮演了“先進的渠道”作用，其服務功能與物理網點并無明顯差異，在客戶體驗、營銷渠道、產品研發、經營策略等方面，商業銀行的網上銀行距離全功能、全流程在線的互聯網金融仍有差距。未來，商業銀行在互聯網產業極其重視的客戶體驗方面，要以交互設計師的眼光，全面考量品牌形象、產品、服務以及用戶付出的金錢成本，時間成本等細節事項;在營銷渠道上要努力形成基于電子商務的客戶關系管理體系(EC/CRM);在產品研發上，要重新將商業銀行定位為金融投資資訊的提供商，穩固銀行的信息中介功能;在經營策略上，要掌握電子商務時代由虛擬化運營衍生的各種商機，開發配套的新產品和新市場。

　　2、服務內容向網絡金融轉型。目前，我國商業銀行的網上銀行產品服務停滯不前、缺乏創新的發展現狀與第三方支付企業迅猛發展的局面形成了鮮明的對比。這也充分證明，只有將資金流、信息流、物流成功整合于同一電子商務平臺上的網絡金融才是電子商務活動的核心。未來，商業銀行必須適應金融服務的信息化趨勢，改變現有的服務模式，學習第三方支付企業利用成熟的風險定價模型完成向互聯網金融業務的創新。特別是要盡快著手考慮眾多對公客戶的B2B金融解決方案。

　　3、服務對象向零售及中小企業客戶轉型。適應網絡銀行、網絡金融轉型的需要，商業銀行的服務對象也必須向零售客戶轉型，在當前零售銀行業務的基礎上，商業銀行要直接介入網絡支付鏈條，扭轉僅向第三方支付企業提供賬戶與通道的單向合作局面;要改變依賴網點擴張的傳統零售業務發展模式，適應不斷變化、個性化與多樣化的零售客戶需求;要試水基于供應鏈的中小企業網絡業務，搶占網絡金融服務市場;要努力打造線上及線下、終端及移動的電子商務平臺，努力在零售業務的各個領域為客戶提供3A(ANYTIME,ANYWHERE,ANYWAY)標準的服務。

　　4、挖掘競爭優勢和發揮競爭潛力，為戰略轉型提供保障。面對新興的支付市場需求，商業銀行要綜合利用自身潛在的資源儲備、全金融牌照以及核心客戶資源等各種優勢，結合移動支付、跨境支付、O2O等新型支付業務的需要，完善與轉型戰略配套的機制、體制。